男子投資100萬(wàn)剩1.99萬(wàn) 法院判了

社會(huì) 來(lái)源：澎湃新聞 2023-02-09 17:02:25

投資100萬(wàn)六年損失超過(guò)98%，投資者怒將私募和托管人一起告上法庭。

2月3日，中國(guó)裁判文書(shū)網(wǎng)披露了一份民事判決書(shū)。投資人李某花100萬(wàn)元購(gòu)買(mǎi)北京乾元泰和資產(chǎn)管理有限公司（下稱(chēng)“乾元泰和”）旗下一款私募產(chǎn)品，6年后卻只剩1.99萬(wàn)元。最終法院支持賠償30.7萬(wàn)元。目前這家私募已經(jīng)被取消會(huì)員資格并撤銷(xiāo)管理人登記。

北京乾元泰和資產(chǎn)管理有限公司存續(xù)（在營(yíng)、開(kāi)業(yè)、在冊(cè)）

公司法人：劉宗智

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6年損失超過(guò)98％

一份北京市東城區(qū)人民法院的民事判決書(shū)，披露了這起私募投資者損失超過(guò)98%的案件。

2015年12月，李某購(gòu)買(mǎi)了乾元泰和旗下名為乾元泰和復(fù)利1號(hào)私募證券投資基金（下稱(chēng)“復(fù)利1號(hào)”）的產(chǎn)品。六年后的2021年12月，李某卻只能贖回1.99萬(wàn)元，損失超過(guò)98％。

李某一怒之下將乾元泰和和其產(chǎn)品托管人華泰證券一起告上法庭，要求乾元泰和與華泰證券賠償自己的本金98萬(wàn)元。

李某認(rèn)為，乾元泰和未盡到投資者適當(dāng)性提示義務(wù)，未進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查，未確認(rèn)是否屬于投資合格者，未及時(shí)披露定期報(bào)告及基金凈值信息；推薦基金時(shí)謊稱(chēng)首次募集，未披露此前的業(yè)績(jī)情況；基金募集過(guò)程中存在擅自挪用基金、超越合同約定的止損線進(jìn)行投資等情況。同時(shí)，李某認(rèn)為，華泰證券作為托管人，在明知案涉基金并非首次募集的情況下，向乾元泰和提供基金賬戶，未盡到托管人義務(wù)。

乾元泰和對(duì)此表示，自復(fù)利1號(hào)成立以來(lái)，依照基金合同約定，每周均以短信方式向投資者披露基金凈值信息，每月開(kāi)放一次贖回。最后一次披露是在2021年9月27日，復(fù)利1號(hào)在2021年9月24日的凈值為0.3277元。乾元泰和據(jù)此認(rèn)為，凈值從初始1元跌到0.3277元，屬于市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)原因?qū)е?，投資者已知曉風(fēng)險(xiǎn)，應(yīng)自行承擔(dān)損失。

而在2021年10月起，這款產(chǎn)品停止了凈值披露，乾元泰和表示，這是由于實(shí)控人劉宗智于2021年10月7日病故，公司無(wú)法繼續(xù)經(jīng)營(yíng)，因而未按合同約定披露凈值。

此外，在庭審過(guò)程中，華泰證券提供了募集賬戶流水、對(duì)估值和定期報(bào)告的復(fù)核系統(tǒng)截屏，投資監(jiān)督的系統(tǒng)截屏，以及多達(dá)38封提示管理人違規(guī)投資行為的郵件。用以證明履行了托管人相應(yīng)義務(wù)，不存在違約情形。法院對(duì)此進(jìn)行了認(rèn)可。

被告私募已被撤銷(xiāo)管理人登記

經(jīng)過(guò)審理之后，法院表示，乾元泰和作為私募基金管理人存在未盡義務(wù)的情況。復(fù)利1號(hào)基金凈值在0.3277元至0.02114元期間，未依協(xié)議約定對(duì)向投資者進(jìn)行及時(shí)披露，造成損失30.656萬(wàn)元。經(jīng)乾元泰和確認(rèn)并同意進(jìn)行賠償，法院對(duì)此予以支持。

法院同時(shí)指出，乾元泰和“并不存在除未及時(shí)披露基金凈值之外的違約行為”?！端侥纪顿Y基金募集行為管理辦法》于2016年7月實(shí)施；在此之前的2015年12月，基金合同簽訂時(shí)未進(jìn)行問(wèn)卷調(diào)查，并未違反當(dāng)時(shí)的法律規(guī)定。當(dāng)事人未提供其他證據(jù)證明存在乾元泰和存在虛假宣傳，挪用基金的情形；也沒(méi)有證據(jù)證明華泰證券存在違約行為。

綜上，北京市東城區(qū)人民法院作出一審判決，由乾元泰和賠償李某本金損失30.656萬(wàn)元；除此之外的本息損失由當(dāng)事人自行承擔(dān)。

此外，法院審理認(rèn)為，乾元泰和并不存在除未及時(shí)披露基金凈值之外的違約行為。李某在基金開(kāi)放期內(nèi)沒(méi)有對(duì)基金進(jìn)行贖回所導(dǎo)致的損失及利息損失應(yīng)由李某自行承擔(dān)。

法院在審理中也發(fā)現(xiàn)，有投資人向北京證監(jiān)局舉報(bào)過(guò)乾元泰和，2022年5月，北京證監(jiān)局認(rèn)定，該公司存在未按照基金合同關(guān)于止損線的約定進(jìn)行投資操作（涉及其他產(chǎn)品）、未按照基金合同約定如實(shí)向投資者進(jìn)行信息披露，將對(duì)乾元公司采取行政監(jiān)管措施。

事實(shí)上，今年1月，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)（簡(jiǎn)稱(chēng)“中基協(xié)”）就已發(fā)布紀(jì)律處分告知書(shū)，取消了乾元泰和會(huì)員資格并且撤銷(xiāo)其管理人登記。

1月，鑒于無(wú)法取得有效聯(lián)系，中基協(xié)官網(wǎng)發(fā)布《紀(jì)律處分事先告知書(shū)送達(dá)公告（北京乾元泰和資產(chǎn)管理有限公司）》。其中披露了紀(jì)律處分事先告知書(shū)：“經(jīng)查，乾元泰和法定代表人、主要負(fù)責(zé)人已故，其余高管均已離職；無(wú)在職人員，無(wú)實(shí)際辦公場(chǎng)地，不具備開(kāi)展業(yè)務(wù)所需的基本設(shè)施和條件。中基協(xié)擬取消其會(huì)員資格，撤銷(xiāo)私募基金管理人登記?！?/p>

?中基協(xié)官網(wǎng)顯示，乾元泰和成立于2014年5月，管理規(guī)模區(qū)間為0-5億元。

在中基協(xié)官網(wǎng)登記的12只產(chǎn)品中，目前已經(jīng)有9只已清算。而李某購(gòu)買(mǎi)的私募產(chǎn)品復(fù)利1號(hào)，中基協(xié)信息顯示，復(fù)利1號(hào)成立于2015年4月，當(dāng)月完成備案。其月報(bào)、季報(bào)和年報(bào)均有多條未披露信息，且投資者查詢賬號(hào)開(kāi)立率為0%。目前這只產(chǎn)品仍未清盤(pán)，在2021年第3季度的規(guī)模低于500萬(wàn)元。